Devisenhandel

Währungspaare BREAKING DOWN Währungspaare Alle Devisengeschäfte beinhalten den gleichzeitigen Kauf einer Währung und den Verkauf eines anderen, aber das Währungspaar selbst kann als Einheit betrachtet werden, als Instrument, das gekauft oder verkauft wird. Wenn Sie ein Währungspaar kaufen, kaufen Sie die Basiswährung und implizit verkaufen die zitierte Währung. Das Gebot (Kaufpreis) stellt dar, wie viel der Zitatwährung Sie eine Einheit der Basiswährung erhalten müssen. Umgekehrt, wenn Sie das Währungspaar verkaufen, verkaufen Sie die Basiswährung und erhalten die Zitatwährung. Der Ask (Verkaufspreis) für das Währungspaar stellt dar, wie viel Sie in der Quottwährung für den Verkauf einer Einheit der Basiswährung erhalten. Wenn beispielsweise das USDEUR-Währungspaar als USDEUR 1,5 notiert ist und Sie das Paar kaufen, bedeutet dies, dass Sie für alle 1,5 Euro, die Sie verkaufen, 1 in US-Dollar kaufen (empfangen). Wenn Sie das Währungspaar verkauft haben, würden Sie 1,5 Euro für jedes 1, das Sie verkaufen, erhalten. Die Umkehrung der Währungsangabe ist EURUSD, und der entsprechende Preis wäre EURUSD 0,667, was bedeutet, dass 66,7 Cent in US-Dollar 1 Euro kaufen würde. Wichtige Währungspaare Es gibt so viele Währungspaare wie Währungen in der Welt. Die Gesamtzahl der Währungspaare, die sich ändern, ändert sich, wenn die Währungen kommen und gehen. Alle Währungspaare werden nach der Volumenmenge kategorisiert, die täglich für ein Paar gehandelt wird. Die Währungen, die das meiste Volumen gegen den U. S.-Dollar handeln, werden als die Hauptwährungen bezeichnet. Dazu gehören die EURUSD, GBPUSD, USDJPY, USDCHF, AUDUSD und USDCAD. Alle wichtigen Währungspaare haben sehr liquide Märkte, die 24 Stunden am Tag jeden Werktag handeln, und sie haben sehr enge Spreads. Minderjährige und Exotische Währungspaare, die nicht mit dem US-Dollar verbunden sind, werden als kleinere Währungen oder Kreuze bezeichnet. Diese Paare haben etwas breitere Spreads und sind nicht so flüssig wie die Majors, aber sie sind trotzdem ausreichend liquide Märkte. Die Kreuze, die das meiste Volumen handeln, gehören zu den Währungspaaren, in denen die einzelnen Währungen ebenfalls Majoren sind. Einige Beispiele von Kreuzen sind die EURGBP, GBPJPY und EURCHF. Exotische Währungen Paare gehören Währungen der Schwellenländer. Diese Paare sind nicht so flüssig, und die Aufstriche sind viel breiter. Ein Beispiel für ein exotisches Währungspaar ist der USDSGD (US-DollarSingapore-Dollar).Was sind die häufigsten Währungspaare, die auf dem Forex-Markt gehandelt werden Die Sharpe Ratio ist ein Maß für die Berechnung der risikoadjustierten Rendite, und dieses Verhältnis ist zum Industriestandard geworden eine solche. Working Capital ist ein Maß für die Effizienz eines Unternehmens und seine kurzfristige finanzielle Gesundheit. Das Working Capital wird berechnet. Die Environmental Protection Agency (EPA) wurde im Dezember 1970 unter US-Präsident Richard Nixon gegründet. Das. Eine Verordnung, die am 1. Januar 1994 durchgeführt wurde, verringerte und schließlich beseitigte Tarife, um Wirtschaftstätigkeit zu fördern. Ein Maßstab, an dem die Wertentwicklung eines Wertpapier-, Investmentfonds - oder Anlageverwalters gemessen werden kann. Mobile Brieftasche ist eine virtuelle Brieftasche, die Zahlungskarte Informationen auf einem mobilen Gerät speichert. Cointegration in Forex-Paare Trading Cointegration in Forex-Paare Handel ist ein wertvolles Werkzeug. Für mich ist die Kointegration die Grundlage für eine ausgezeichnete marktneutrale mechanische Handelsstrategie, die es mir ermöglicht, in jedem wirtschaftlichen Umfeld zu profitieren. Ob ein Markt ist in einem Aufwärtstrend, Abwärtstrend oder einfach bewegte sich seitwärts, erlaubt Forex-Paare-Handel mir, Gewinne ganzjährig zu ernten. Eine Forex-Paar-Handelsstrategie, die Kointegration nutzt, wird als eine Form des Konvergenzhandels auf der Grundlage von statistischer Arbitrage und Reversion klassifiziert. Diese Art von Strategie wurde zuerst von einem quantitativen Trading-Team bei Morgan Stanley in den 1980er Jahren mit Lagerpaaren, obwohl ich und andere Händler haben es auch funktioniert sehr gut für Forex-Paare Handel, zu popularisieren. Forex-Paare Handel auf der Grundlage der Kointegration Forex-Paare Handel auf der Grundlage der Kointegration ist im Wesentlichen eine Reversion-to-mean-Strategie. Einfach gesagt, wenn zwei oder mehrere Forex-Paare kointegriert sind, bedeutet dies, dass die Preisspanne zwischen den einzelnen Forex-Paaren dazu tendiert, ihren Mittelwert konsequent über die Zeit zurückzugewinnen. Es ist wichtig zu verstehen, dass Kointegration keine Korrelation ist. Korrelation ist eine kurzfristige Beziehung in Bezug auf Co-Bewegungen der Preise. Korrelation bedeutet, dass einzelne Preise zusammen bewegen. Obgleich Korrelation auf einige Händler angewiesen ist, an sich sein ein untrustworthy Werkzeug. Auf der anderen Seite ist die Kointegration eine längerfristige Beziehung zu Co-Bewegungen der Preise, in denen die Preise zusammen, aber innerhalb bestimmter Bereiche oder breitet sich, als ob zusammengebunden. Ive gefunden Kointegration zu einem sehr nützlichen Werkzeug in Forex-Paare Handel werden. Während meines Forex-Paares-Handels, wenn die Ausbreitung sich zu einem Schwellenwert erweitert, der durch meine mechanischen Handelsalgorithmen berechnet wird, verkürze ich den Abstand zwischen den Paarpreisen. Mit anderen Worten, Im Wetten der Ausbreitung wird zurück in Richtung Null aufgrund ihrer Kointegration. Basic Forex-Paare Handelsstrategien sind sehr einfach, vor allem bei der Verwendung von mechanischen Handelssysteme: Ich wähle zwei verschiedene Währungspaare, die dazu neigen, sich ähnlich bewegen. Ich kaufe das unterdurchschnittliche Währungspaar und verkaufe das Outperformancepaar. Wenn die Spread zwischen den beiden Paaren konvergieren, schließe ich meine Position für einen Gewinn. Forex-Paare Handel auf der Grundlage der Kointegration ist eine ziemlich marktneutrale Strategie. Wenn zum Beispiel ein Währungspaar stürzt, dann wird der Handel wahrscheinlich zu einem Verlust auf der langen Seite und einem Ausgleichsgewinn auf der kurzen Seite führen. So, es sei denn, alle Währungen und Basisinstrumente plötzlich verlieren Wert, sollte der Netto-Handel in der Nähe von Null in einem Worst-Case-Szenario. Dementsprechend handelt es sich bei den Paaren, die in vielen Märkten handeln, um eine selbstfinanzierende Handelsstrategie, da die Erlöse aus Leerverkäufen manchmal genutzt werden können, um die Long-Position zu öffnen. Auch ohne diesen Vorteil funktioniert cointegration-betrieben Forex-Paare Handel noch sehr gut funktioniert. Verständnis Cointegration für Forex-Paare Handel Cointegration ist für mich im Forex-Paaren-Handel hilfreich, weil es mir erlaubt, mein mechanisches Handelssystem zu programmieren, das sowohl auf kurzfristigen Abweichungen von Gleichgewichtspreisen als auch langfristigen Preiserwartungen basiert, wodurch ich Korrekturen und Rückkehr meine Gleichgewicht. Um zu verstehen, wie cointegrationsgesteuerte Forex-Paare handeln, ist es wichtig, zuerst die Kointegration zu definieren und zu beschreiben, wie sie in mechanischen Handelssystemen funktioniert. Wie oben erwähnt, bezieht sich die Kointegration auf die Gleichgewichtsbeziehung zwischen Sätzen von Zeitreihen, wie z. B. die Preise von separaten Forex-Paaren, die von sich aus arent im Gleichgewicht sind. Im mathematischen Jargon ist die Kointegration eine Methode zur Messung der Beziehung zwischen nicht-stationären Variablen in einer Zeitreihe. Wenn irgendwelche zwei oder mehr Zeitreihen jeweils einen Wurzelwert gleich 1 haben, ihre lineare Kombination jedoch stationär ist, dann heißt sie kointegriert. Als ein einfaches Beispiel, betrachten die Preise eines Aktienmarkt-Index und seine damit verbundenen Futures-Vertrag: Obwohl die Preise für jedes dieser beiden Instrumente können zufällig wandern über kurze Zeiträume, letztlich werden sie wieder ins Gleichgewicht, und ihre Abweichungen werden stationär. Heres eine weitere Illustration, in Bezug auf die klassische zufällige Wanderung Beispiel angegeben: Nehmen wir an, dass es zwei einzelne Betrunkenen nach Hause gehen nach einer Nacht der carousing. Lets weiter davon ausgehen, diese beiden Betrunkene kennen sich nicht, so theres keine vorhersehbare Beziehung zwischen ihren einzelnen Pfaden. Daher gibt es keine Kointegration zwischen ihren Bewegungen. Im Gegensatz dazu betrachten die Idee, dass ein einzelner Betrunkener wandert heimwärts, während begleitet von seinem Hund an der Leine. In diesem Fall gibt es eine definitive Verbindung zwischen den Pfaden dieser beiden armen Kreaturen. Obwohl jeder der beiden immer noch auf einem individuellen Weg über einen kurzen Zeitraum ist, und obwohl eines der Paare zufällig das andere zu irgendeinem gegebenen Zeitpunkt zufällig führen oder verzögern kann, werden sie immer nahe beieinander liegen. Der Abstand zwischen ihnen ist ziemlich vorhersagbar, so dass das Paar gesagt werden, kointegriert werden. Wenn wir nun zu technischen Begriffen zurückkehren, wenn es zwei nicht-stationäre Zeitreihen, wie einen hypothetischen Satz von Währungspaaren AB und XY gibt, die stationär werden, wenn die Differenz zwischen ihnen berechnet wird, werden diese Paare auch als integrierte Serie erster Ordnung bezeichnet Rufen Sie eine I (1) - Reihe an. Wenn auch keine dieser Reihen konstant bleibt, ist es, wenn es eine Linearkombination von AB und XY gibt, die stationär ist (beschrieben als I (0)), AB und XY zusammengefaßt. Das obige einfache Beispiel besteht nur aus zwei Zeitreihen von hypothetischen Forexpaaren. Das Konzept der Kointegration gilt jedoch auch für mehrfache Zeitreihen mit höheren Integrationsordnungen Denken Sie in Bezug auf einen wandernden Betrunken, begleitet von mehreren Hunden, jeweils auf einer anderen Leine. In der realen Ökonomie, seine leicht zu finden Beispiele, die Kointegration von Paaren: Einkommen und Ausgaben oder Härte der Strafgesetze und Größe der Gefängnis Bevölkerung. Im Forex-Paaren-Handel konzentriere ich mich auf die Kapitalisierung der quantitativen und vorhersagbaren Beziehung zwischen kointegrierten Währungspaaren. Beispielsweise können wir annehmen, dass Im die beiden kointegrierten hypothetischen Währungspaare AB und XY beobachtet, und die kointegrierte Beziehung zwischen ihnen ist AB 8211 XY Z, wobei Z eine stationäre Folge mit einem Mittelwert von null ist, dh I (0). Dies scheint eine einfache Handelsstrategie zu suggerieren: Wenn AB XY gt V und V mein Schwellenauslöserpreis ist, dann würde das Forex-Paar-Handelssystem AB verkaufen und XY kaufen, da die Erwartung für AB wäre, den Preis und XY zu senken erhöhen. Oder, wenn AB XY lt - V, würde ich erwarten, AB kaufen und verkaufen XY. Vermeiden Sie falsche Regression in Forex-Paare Handel Doch seine nicht so einfach wie das obige Beispiel würde vorschlagen. In der Praxis muss ein mechanisches Handelssystem für Forex-Paare Handel die Kointegration berechnen, anstatt sich nur auf den R-Quadrat-Wert zwischen AB und XY zu verlassen. Das ist, weil die gewöhnliche Regressionsanalyse beim Umgang mit nicht-stationären Variablen untergeht. Es verursacht so genannte störende Regression, die Beziehungen zwischen Variablen, auch wenn es arent keine schlägt. Nehmen wir zum Beispiel an, dass ich 2 getrennte zufällige Wanderzeitreihen gegeneinander regressiere. Wenn ich testen, um zu sehen, ob theres eine lineare Beziehung, sehr oft werde ich finden hohe Werte für R-Quadrat sowie niedrige p-Werte. Trotzdem gibt es keine Beziehung zwischen diesen 2 zufälligen Wanderungen. Der einfachste Test für die Kointegration ist der Engle-Granger-Test, der wie folgt funktioniert: Überprüfen Sie, dass AB t und XY t beide I sind. (1) Berechnen Sie die Kointegrationsbeziehung XY t aAB tet mit Hilfe von (ADF) - Test Eine detaillierte Granger-Gleichung: I (0) beschreibt die Kointegrationsbeziehung. In diesem Fall werden die Kointegrationsresiduen mit einem Einheitswurzeltest wie dem Augmented Dickey-Fuller (ADF) XY t-1 AB t-1 beschreibt das Ausmaß des Ungleichgewichts weg von der Langzeit, während i sowohl die Geschwindigkeit als auch die Richtung ist, in der die Währungspaare die Zeitreihe von dem Ungleichgewicht korrigieren. Bei Verwendung der Engle-Granger-Methode im Forex-Paaren-Handel werden die Beta-Werte der Regression verwendet, um die Handelsgrößen für die Paare zu berechnen. Bei Verwendung der Engle-Granger-Methode im Forex-Paaren-Handel werden die Beta-Werte der Regression verwendet, um die Handelsgrößen für die Paare zu berechnen. Fehlerkorrektur für die Kointegration im Forex-Paare-Handel: Bei Verwendung von Kointegration für den Handel mit Forex-Paaren ist es auch hilfreich zu berücksichtigen, wie kointegrierte Variablen sich an das langfristige Gleichgewicht anpassen und zurückkehren. So, zum Beispiel, hier sind die beiden Beispiel-Forex-Paare Zeitreihe autoregressiv gezeigt: Forex-Paare Handel auf Cointegration basiert Wenn ich mein mechanisches Handelssystem für Forex-Paare Handel, sind die Einrichtung und Ausführung ziemlich einfach. Zuerst finde ich zwei Währungspaare, die scheinen, als seien sie kointegriert, wie EURUSD und GBPUSD. Dann berechne ich die geschätzten Spreads zwischen den beiden Paaren. Als nächstes überprüfe ich die Stationarität mit einem Unit-Root-Test oder einer anderen gängigen Methode. Ich versichere, dass meine eingehenden Datenfeeds entsprechend funktionieren, und ich lasse meine mechanischen Handelsalgorithmen die Handelssignale erzeugen. Angenommen, Ive laufen adäquate Back-Tests, um die Parameter zu bestätigen, Im schließlich bereit, Cointegration in meinem Forex-Paare Handel zu verwenden. Ive gefunden einen MetaTrader Indikator, der einen ausgezeichneten Ausgangspunkt anbietet, um ein cointegration forex Paar-Handelssystem aufzubauen. Es sieht aus wie eine Bollinger Band-Anzeige, aber tatsächlich zeigt der Oszillator die Preisdifferenz zwischen den beiden verschiedenen Währungspaaren. Wenn dieser Oszillator sich dem hohen oder niedrigen Extrem zuwendet, zeigt er an, daß die Paare entkoppeln, was den Handel signalisiert. Immer noch, um sicher zu sein, von Erfolg verlasse ich mich auf meine gut gebauten mechanischen Handelssystem, um die Signale mit dem Augmented Dickey-Fuller-Test vor dem Ausführen der entsprechenden Trades filtern. Natürlich, jeder, der Cointegration für seine oder ihre Forex-Paare Handel nutzen will, noch fehlt die notwendige Algo-Programmierung Fähigkeiten, kann sich auf einen erfahrenen Programmierer, um eine gewinnende professionelle Berater zu schaffen. Durch die Magie des algorithmischen Handels programmiere ich mein mechanisches Handelssystem, um die Preisspreads auf der Grundlage der Datenanalyse zu definieren. Mein Algorithmus überwacht Preisabweichungen, kauft und verkauft dann automatisch Währungspaare, um Marktinfizienten zu ernten. Risiken zu berücksichtigen, wenn die Verwendung von Kointegration mit Forex-Paaren Handel Forex-Paaren Handel ist nicht ganz risikofrei. Vor allem halte ich im Auge, dass Forex-Paare Handel mit Cointegration eine Mittel-Reversion-Strategie ist, die auf der Annahme basiert, dass die Mittelwerte in Zukunft dieselben sein werden wie in der Vergangenheit. Obwohl die Augmented Dickey-Fuller-Test bereits erwähnt hilfreich bei der Validierung der kointegrierten Beziehungen für Forex-Paare Handel ist, bedeutet es nicht, dass die Spreads weiterhin cointegrated werden in der Zukunft. Ich verlasse mich auf strenge Risikomanagementregeln, was bedeutet, dass mein mechanisches Handelssystem aus unprofitablen Geschäften ausläuft, wenn der berechnete Reversion-Mittelwert ungültig wird. Wenn sich die Mittelwerte ändern, wird sie als Drift bezeichnet. Ich versuche, Drift so schnell wie möglich zu erkennen. Mit anderen Worten, wenn sich die Kurse der zuvor kointegrierten Forex-Paare in einem Trend zu bewegen beginnen, statt auf den vorher berechneten Mittelwert zurückzukehren, ist es Zeit für die Algorithmen meines mechanischen Handelssystems, die Werte neu zu berechnen. Wenn ich mein mechanisches Handelssystem für Forexpaare Handel verwende, verwende ich die autoregressive Formel, die vorher in diesem Artikel erwähnt wurde, um einen gleitenden Durchschnitt zu berechnen, um die Verbreitung vorherzusagen. Dann verlasse ich den Handel an meinem berechneten Fehler Grenzen. Cointegration ist ein wertvolles Instrument für meine Forex-Paare Handel Mit Kointegration in Forex-Paare Handel ist eine marktneutrale mechanische Handelsstrategie, mit der ich in jedem Marktumfeld handeln kann. Es ist eine intelligente Strategie, die basierend auf Reversion zu bedeuten, aber es hilft mir, die Fallstricke von einigen der anderen Reversion-to-mean Forex Trading-Strategien zu vermeiden. Aufgrund der potenziellen Nutzung in profitable mechanische Handelssysteme, hat die Kointegration für Forex-Paare Handel Interesse sowohl von professionellen Händler als auch akademische Forscher angezogen. Es gibt viele kürzlich veröffentlichte Artikel, wie diese quant-fokussiert Blog-Artikel, oder diese gelehrte Diskussion über das Thema, sowie viel Diskussion unter den Händlern. Cointegration ist ein wertvolles Instrument in meinem Forex-Paar-Handel, und ich empfehle, dass Sie es für sich selbst betrachten.